分数型几何亚式-再装股票期权的保险精算定价公式及其仿真
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国家自然科学基金资助项目(70501015)


An Actuarial Approach to Fractional Geometric Asianreload Stock Option and It’s Simulation
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    摘要:

    文章讨论了再装股票期权在再装日按B-S定价模型执行所产生的经理激励缺陷,提出了将有效期内股价的几何平均值作为再装期权结算价格的思想,建立了几何亚式-再装股票期权的定价模型。并利用保险精算方法,从评估实际损失和相应概率分布的角度,研究了几何亚式-再装股票期权的价值构成,获得了基于分数布朗运动下几何亚式-再装股票期权的保险精算定价公式。还通过数值模拟分析比较了传统再装期权与几何亚式-再装股票期权在经理激励中的作用。

    Abstract:

    This paper proposes a kind of model on selection of strategic industries based on WeaverThomas model, improves the deficiency of the more definite number selection of strategic industries in the traditional algorithm according to empirical distribution and suppose distribution, by actual verification of small town industries, such improved algorithm will be more rational. This paper combines the industrial development situation of Degan town of Jiangjin district of Chongqing, select 10 evaluation indexes of strategic industries according to the principle that the strategic industries chooses, analyzes 12 industrial industries by utilizing WeaverThomas model , have chosen and evaluated the preferred result of the strategic industries. Finally, the authors put forward the analysis suggestion of developing strategic industries of Degan town.

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

傅强,石泽龙.分数型几何亚式-再装股票期权的保险精算定价公式及其仿真[J].重庆大学学报社会科学版,2010,16(6):22-26.

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  • 收稿日期:2009-11-17
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